ส่องกำไรหุ้นธนาคาร 9 เดือนกวาด 1.8 แสนล้าน ดอกเบี้ยขาขึ้นยังเป็นแรงส่ง

ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2566 ธนาคารไทยทั้งหมด 10 แห่งที่ซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) มีกำไรรวมกันกว่า 1.8 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

โดยธนาคารที่มีกำไรในงวด 9 เดือนแรกสูงสุด คือ ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) ที่ 33,017 ล้านบาท รองลงมาคือธนาคารกรุงเทพ (BBL) ที่ 32,773 ล้านบาท และธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) ที่ 32,527 ล้านบาท

อย่างไรก็ตาม ธนาคารที่มีการเติบโตสูงสุดเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) คือ BBL ด้วยอัตราการเติบโตกว่า 51% รองลงมาคือ บมจ.แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป (LHFG) ที่ 41% และธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) ที่ 31%

ด้านนักวิเคราะห์ ‘ภาสกร หวังวิวัฒน์เจริญ’ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) กล่าวว่า ฝ่ายวิจัยจัดทำบทสรุปกำไร 8 ธนาคาร (ยกเว้น LHFG และ CIMBT) พบว่า โทนด้วยรวมมีทั้งที่ออกมาตามคาดการณ์ และแย่กว่าคาดการณ์ คือ SCB และ KKP

โดยรายได้ดอกเบี้ยยังปรับตัวดีขึ้นตามวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้น แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยกลับถูกกดดัน เช่น มูลค่าเงินลงทุนที่แย่ลง และค่าธรรมเนียมกลุ่มธุรกิจตลาดทุนที่ลดลง ขณะที่หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) อยู่ในระดับทรงตัว เนื่องจากมีการขายหนี้ออก (Write-off) ไปพอสมควร

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำเลือกซื้อรายตัว (Selective Buy) โดยหุ้นเด่นที่ชื่นชอบ คือ BBL จากอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพของธนาคาร (Coverage Ratio) ที่สูงสุดในกลุ่ม และ KBANK จากที่ Write-off เคลียร์ NPL ออกไปพอสมควร